Homebetway必威官网登陆国家统计局11月CPI同比降05%猪肉价格下降125%

国家统计局11月CPI同比降05%猪肉价格下降125%

国家统计局今天发布了2020年11月份全国CPI(居民消费价格指数)和PPI(工业生产者出厂价格指数)数据。对此,国家统计局城市司高级统计师董莉娟进行了解读。

针对高瓴资本入局后的投票权,以及是否对将隆基股份的经营决策有重大影响等问题,《投资者网》致函隆基股份董秘刘晓东,但并未收到对方的回复。

2020年9月,高瓴资本以15亿元获配恩捷股份(002812.SZ),后者是新能源膜类产品的主要供应商;12月,高瓴资本又认购了通威股份(600438.SH)约5亿元定增,后者是拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片生产、到终端光伏电站建设与运营的垂直一体化光伏企业。

扣除食品和能源价格的核心CPI继续保持稳定,同比上涨0.5%,涨幅已连续5个月相同。据测算,在11月份0.5%的同比降幅中,去年价格变动的翘尾影响约为0,新涨价影响约为-0.5个百分点。

携百亿资金入场 高瓴完成重要补票

从同比看,PPI下降1.5%,降幅比上月收窄0.6个百分点。

此次,能一次性获得6% 的股份,可以说高瓴资本完成了对新能源赛道上又一大重要补票。

行业赛道风景独好 二股东为何转让股份?

不言而喻,明朗的市场前景、领先的行业地位、亮眼的业绩表现及优秀的管理层都给了高瓴资本重仓隆基股份的坚定理由。

在本次受让李春安6%的隆基股份转让中,高瓴资本付出了158.41亿元的成本,每股受让价格为70元,较其前一个交易日有10%的折价。但若联想到隆基股份今年股价涨幅已超200%的大前提下,这个交易价格似乎并不便宜,更谈不上是一次抄底行为。

而今年11月27日,上交所、深交所的两份《转板上市办法》对新三板挂牌公司向科创板、创业板转板的上市条件、股份限售要求、上市审核、上市保荐等事项做出了具体规定,让连城数控看到了转板的希望。在目前精选层首批和第二批待发行的公司中,33家公司满足创业板财务标准,在考虑科创属性后,7家满足科创板财务标准,这其中就包括连城数控。

从同比看,受去年同期对比基数较高影响,CPI下降0.5%。

另外,隆基股份的管理层也多次被行业认可,一位知名投资人对隆基股份的评价是:历史上很少看到一个主流产品已经形成、又被替代的情况,但隆基股份干成了(单晶硅取代多晶硅成为主流产品);历史上,也很少出现已经形成了产业集群(江浙以外的西安)、还能在产业集群外把事干成了的企业,但隆基股份也干成了。

此前,隆基股份总裁李振国在一次基金年度策略会上分享道:政府和大企业的能源展望中,光伏已被列为未来全球最主要的能源; 在全球绝大多数国家和地区,光伏已经成为最便宜、最有投资性价比的能源; 以光伏为代表的可再生能源有望实现全球各国的能源独立与自主,从而消除因为能源短缺导致的国际争端,实现全球和平的格局,这些因素决定了光伏产业的明朗前景。

从财务数据看,隆基股份的表现也十分亮眼。公司2019年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别为329亿元、52.8亿元、50.9亿元,同比分别增长49.6%、106.4%、117.4%;今年前三季度收入、归母净利润、扣非后归母净利润分别为338.32亿元、63.57亿元、60.14亿元,同比分别增长49.08%、82.44%、76.35%。

消息发布当日,隆基股份的股价便大涨10%,截至12月23日(周三)收盘,其股价为92.2元/股,短短三天,累计涨幅超18%,创造了一个大型私募资金引爆行业龙头价值的新案例。

11月份,工业生产稳定恢复,市场需求持续回暖,工业品价格继续回升。从环比看,PPI由上月持平转为上涨0.5%。

公告显示,李春安在隆基股份中没有任何任职,其持股纯属财务投资。而且,公告称,李春安自2011年开始就与隆基股份目前的实控人李振国、李喜燕夫妇为一致行动人,这也意味着其没有投票权。

据测算,在11月份1.5%的同比降幅中,去年价格变动的翘尾影响约为0,新涨价影响约为-1.5个百分点。

业内人士称,在连城数控顺利转板与继续高位持仓隆基股份的两项选择中,前者更符合李春安的利益,这也就不难理解,为何李春安对隆基股份的大幅转让与减持了。

对本次的交易,投资者比较好奇的是,在隆基股份行业赛道前景一片大好之时,作为二股东的李春安为何还要大幅转让自己的持股?

开源证券的研报也称:随着光伏进入平价时代,全球均为新能源呐喊,中、美、欧纷纷加码新能源,提高减排目标和可再生能源占比。而隆基股份作为一体化零头,从硅片到组件已大概率实现了全球双第一,将充分受益于平价时代的红利。

一、CPI环比和同比均下降

《投资者网》 在企查查上发现了李春安的另一身份——大连连城数控机器股份有限公司 (下称”连城数控”,835368)的法定代表人。目前,李春安直接持有连城数控的4.67% 股份,另外通过沈阳汇智投资有限公司(下称:沈阳汇智)间接持有连城数控8.45% 的股份,合计持有连城数控13.12%的股份,为连城数控第一大股东。

其次,在这条重要的赛道中,隆基股份又走到了最前列。最新的研报数据显示,隆基股份在全球光伏单晶硅片市占率为40%,位居全球第一;同时公司的另一大业务线光伏组件已于2020年11月提前完成了年度20GW的组价出货目标,有望成为全球第一。

据企查查显示,李春安出生于1968年,河南南阳人。1986年9月考入兰州大学物理系,与隆基董事长钟宝申、实控人李振国是大学同学。本次李春安”执意”退出自己的财务投资人身份,又是为何呢?

高瓴资本第三笔百亿级的注资,为什么选择了隆基股份?

这一点,首先从能源行业的发展趋势中可见端倪,未来绿色能源替代化石能源将是不可逆转的趋势,而光伏在这一能源革命中具有不可替代的作用。

隆基股份的权益变动公告显示,本次交易将使得李春安对隆基股份的持股比例由原来的10.55% 降为3.4%。在公告中,李春安称,”拟在未来12个月继续通过上海证券交易所集中竞价和大宗交易系统减持隆基股份的持股。”

二、PPI环比由平转涨,同比降幅有所收窄

那么,本次高瓴资本斥资158亿入场的目的何在?隆基股份为何如此受宠?二股东李春安在隆基股份股价行情走好的背景下,为何又要大幅转让所持股份呢?随着本次交易的进行,这些问题的答案逐一浮出水面。

但是,摆在连城数控转板之前的一大隐患是,公司与隆基股份的关联交易。连城数控的财务数据显示,2017至2019年,公司来自隆基股份营收分别为6.06亿元、8.78亿元、6.60亿元,占比分别为69.12%、83.40%和67.84%,公司与隆基股份占比近七成的关联交易,一度受到违规警告,成了连城数控本次顺利转板的绊脚石。

公开资料显示,连城数控于2016年挂牌新三板,后入选精选层。自2020年7月27日首批精选层挂牌上市算起,连城数控五个月内涨幅超160%,大幅领跑同板块公司,被市场一度称作精选层”第一牛股”。

光伏能源前景明朗 龙头将持续受益

11月份,随着各地区各部门持续推进“六稳”“六保”工作,猪肉等重要民生商品价格继续回落。从环比看,CPI下降0.6%。

区别于股神巴菲特等待公司陷入短期困境再抄底的做法,高瓴资本近年来对行业龙头股的重仓似乎更看重标的本身。从创立至今,算上这次受让李春安的158亿元,成立15年的高瓴资本共有三笔过”百亿级”的资本大操作,其他两笔分别为:2018年斥资417亿元入主格力电器(000651.SZ)、以及2020年7月18日100亿元认购锂电池龙头宁德时代(300750.SZ)的定增。

相对于前两家在光伏细分产业链上有一定话语权的企业,隆基股份是整个光伏产业链上的一条大鱼。目前,隆基股份单晶硅片市占率为全球的40%,是当之无愧的全球光伏龙头,其当前超3000亿元的市值也让其成了A股市场的稀有标的。

其中,生产资料价格上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.6个百分点;生活资料价格由上月下降0.1%转为上涨0.1%。调查的40个工业行业大类中,价格上涨的有24个,比上月增加12个,上涨面达六成。受国际原油价格上涨等因素影响,化学原料和化学制品制造业价格上涨2.2%,化学纤维制造业价格上涨1.9%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨1.7%,石油和天然气开采业价格上涨0.9%。供暖需求季节性增加,燃气生产和供应业、煤炭开采和洗选业价格分别上涨2.8%和2.2%。金属相关行业价格由降转涨,黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨1.5%,有色金属冶炼和压延加工业价格上涨1.1%。此外,非金属矿物制品业、造纸和纸制品业、纺织业价格分别上涨0.7%、0.5%和0.5%,涨幅均有所扩大。

其实,长期跟踪高瓴资本的投资者不难发现,新能源行业一直处在其能力圈以内。2019年,特斯拉(TSLA.US)、蔚来(NIO.US)、宁德时代等多次出现在高瓴资本的持仓中。今年,高瓴资本除了加码直接面向消费市场的电动汽车及锂电池公司外,光伏行业的优秀标的也成了高瓴资本重仓的一个领域。

非食品价格由上月上涨0.1%转为下降0.1%,影响CPI下降约0.09个百分点。非食品中,旅游淡季出行减少,飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别下降15.6%、4.4%和3.4%;冬装新品上市,服装价格上涨0.4%。

其中,食品价格由上月上涨2.2%转为下降2.0%,影响CPI下降约0.44个百分点,是带动CPI由涨转降的主要原因。食品中,猪肉价格下降12.5%,降幅比上月扩大9.7个百分点,影响CPI下降约0.60个百分点;鸡蛋、鸡肉和鸭肉价格分别下降19.1%、17.8%和10.8%,降幅均有扩大;鲜菜价格上涨8.6%,涨幅回落8.1个百分点;鲜果价格上涨3.6%,涨幅扩大3.2个百分点。

非食品价格由上月持平转为下降0.1%,影响CPI下降约0.06个百分点。非食品中,交通和通信价格下降3.9%,其中汽油和柴油价格分别下降17.9%和19.6%;医疗保健价格上涨1.5%;教育文化和娱乐价格上涨1.0%。

在高瓴受让李春安隆基股份之前,据证券时报·数据宝统计,截至12月17日,隆基股份已经连续第10日被北向资金净买入,期间隆基股份获沪股通累计成交82.08亿元,合计净买入18.78亿元,可见,该股被资本的追捧力度。

其中,生产资料价格下降1.8%,降幅收窄0.9个百分点;生活资料价格下降0.8%,降幅扩大0.3个百分点。主要行业中,价格涨幅扩大的有有色金属冶炼和压延加工业,上涨4.1%,扩大1.2个百分点;黑色金属冶炼和压延加工业,上涨2.0%,扩大1.7个百分点。价格降幅收窄的有石油和天然气开采业,下降29.8%,收窄0.6个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业,下降16.3%,收窄2.2个百分点;化学原料和化学制品制造业,下降3.0%,收窄3.0个百分点;煤炭开采和洗选业,下降2.9%,收窄2.6个百分点。

其中,食品价格下降2.4%,影响CPI下降约0.53个百分点。食品中,随着生猪生产不断恢复,猪肉价格继续下降6.5%,降幅收窄0.5个百分点;鲜菜和鸡蛋供应充足,价格分别下降5.7%和1.6%。